विशेषज्ञों का कहना है कि भारत का बैंक निजीकरण एजेंडा अभी तक निवेशकों को उत्साहित नहीं कर सकता है
हो सकता है कि सरकार राज्य द्वारा संचालित बैंकों से पूरी तरह से बाहर निकलने के इरादे से कुछ ज्यादा ही महत्वाकांक्षी रही हो। कई निवेश बैंकरों और विश्लेषकों का कहना है कि इसमें निवेशकों से ज्यादा दिलचस्पी लेने की संभावना नहीं है। कारण ? गैर-निष्पादित आस्तियों (एनपीए) का बड़ा पूल सरकारी बैंकों और बैंक यूनियनों के दबाव को कम कर रहा है। बैंक का निजीकरण करते समय, निवेशकों को बैंक यूनियनों से निपटना पड़ता है, एनपीए की समस्या का आकलन करना पड़ता है और बैंक में मौजूदा प्रणालियों और प्रक्रियाओं को संभावित रूप से बदलना पड़ता है, “बुलेरो कैपिटल के निदेशक और फंड मैनेजर वरुण खंडेलवाल ने कहा। खंडेलवाल ने कहा कि सरकार का प्रस्ताव एक के साथ मेल खाता है भारतीय आर्थिक विकास में संभावित मंदी, अमेरिका में मंदी की आशंका और केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि के साथ आसान मुद्रा युग का अंत।
सरकार वर्तमान में सरकारी बैंकों में निजीकरण के एजेंडे को आगे बढ़ाने की तैयारी कर रही है। 28 जून को, द इकोनॉमिक टाइम्स ने बताया कि सरकार सरकारी बैंकों में अपने हिस्से के पूर्ण विनिवेश को सक्षम करने के लिए संसद के मानसून सत्र के दौरान बैंकिंग कंपनी (उपक्रमों का अधिग्रहण और हस्तांतरण) अधिनियम, 1970 में संशोधन पेश कर सकती है।
भारत में वर्तमान में वित्त वर्ष 2011 के लिए केंद्रीय बजट में एक दर्जन राज्य संचालित बैंक हैं, वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण ने आईडीबीआई बैंक के अलावा दो राज्य संचालित बैंकों के निजीकरण की घोषणा की थी। 2021 में घोषित नई सार्वजनिक क्षेत्र की उद्यम नीति के अनुसार, केंद्रीय सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम (PSU) चार रणनीतिक क्षेत्रों में केवल एक न्यूनतम उपस्थिति बनाए रखेंगे, जिसमें बैंकिंग शामिल है। यदि यह विधेयक पारित हो जाता है तो संभव है कि सरकार और बैंकों के निजीकरण का प्रस्ताव दे सकती है। बुलेरो कैपिटल के खंडेलवाल ने कहा, “यह संशोधन संभवत: अपनी वित्तीय स्थिति के साथ-साथ निजीकरण के लिए बाजार की क्षमता का परीक्षण करने के लिए है।” “यहां तक कि अगर संशोधन होते हैं, तो इस स्तर पर निवेशकों से बहुत कम रुचि होगी और निकट अवधि में पूर्ण विनिवेश राज्य द्वारा संचालित बैंकों की संभावना नहीं है। बैंकिंग क्षेत्र में, सरकार ने बार-बार कहा है कि वह आईडीबीआई बैंक का निजीकरण करना चाहती है, लेकिन उस पर शायद ही कोई प्रगति हुई हो।”
निष्पक्ष होने के लिए, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा COVID-19 महामारी के दौरान प्रदान किए गए समर्थन उपायों के साथ-साथ सरकार की क्रेडिट गारंटी योजना ने राज्य द्वारा संचालित बैंकों के NPAS को गिरफ्तार करने में मदद की। इन बैंकों ने अपनी बैलेंस शीट की सुरक्षा के लिए खराब संपत्ति और जुटाई गई इक्विटी और ऋण पूंजी के लिए पर्याप्त प्रावधान किए हैं। RBI के आंकड़ों के अनुसार, FY22 के अनुसार, वित्त वर्ष 2011 के अंत में 9.5 प्रतिशत की तुलना में राज्य द्वारा संचालित बैंकों का सकल एनपीए अनुपात 7.6 प्रतिशत था। हालांकि, एक गंभीर तनाव परिदृश्य में, बैंकिंग नियामक को वित्त वर्ष 23 के अंत तक राज्य द्वारा संचालित बैंकों के सकल एनपीए अनुपात में 10.5 प्रतिशत की वृद्धि दिखाई देती है। एक निवेश बैंकर ने नाम न छापने की शर्त पर कहा, “हालांकि इन बैंकों की संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार हो रहा है, लेकिन निजी इक्विटी खिलाड़ियों के लिए इन बैंकों के लिए बोली लगाने के लिए एनपीए अनुपात अभी भी असुविधाजनक है। कोई निवेशक इसे क्यों लेना चाहेगा।”
बैंकर ने कहा, “अधिक से अधिक, हमें लगता है कि भारतीय स्टेट बैंक का विनिवेश संभव हो सकता है, लेकिन यह संभावना नहीं है कि सरकार राजनीतिक विरोध की इच्छा में अपनी हिस्सेदारी का एक हिस्सा भी बेचना चाहेगी। बैंकर ने कहा। आदित्य आचरेकर, केयर रेटिंग्स के एसोसिएट डायरेक्टर के अनुसार, सरकार अपेक्षाकृत कमजोर बैंकों में अपनी हिस्सेदारी पूरी तरह से बेच सकती है, जिनके पास उच्च एनपीए और मध्यम लाभप्रदता है। घाटे को कवर करने के लिए अलग रखे गए धन के बावजूद एनपीए का एक बड़ा हिस्सा एक चुनौती होगी, उन्होंने कहा तथाकथित बैड बैंक, या नेशनल एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी लिमिटेड (NARCL), बैंकों की तनावग्रस्त संपत्तियों को अवशोषित करने के लिए एक सेट अप है, और अंत में अस्तित्व में आया है। एक बार पुराने खराब ऋण मामले NARCL में चले जाते हैं, राज्य – रन बैंकों में बहुत साफ बाल शीट होंगे। एनएआरसीएल को जुलाई 2021 में पंजीकृत किया गया था। यह बैंकों से 50,000 करोड़ रुपये की 15 तनावग्रस्त संपत्तियों के अधिग्रहण को पूरा करने के लिए 31 मार्च की समय सीमा से चूक गया है।
आरबीआई के आंकड़ों के अनुसार, वित्त वर्ष 2012 के अंत में, राज्य द्वारा संचालित बैंकों का सकल एनपीए अनुपात वित्त वर्ष 2011 के अंत में 9.5 प्रतिशत की तुलना में 7.6 प्रतिशत था। हालांकि, एक गंभीर तनाव परिदृश्य में, बैंकिंग नियामक को वित्त वर्ष 23 के अंत तक राज्य द्वारा संचालित बैंकों के सकल एनपीए अनुपात में 10.5 प्रतिशत की वृद्धि दिखाई देती है। भले ही इन बैंकों की संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार हो रहा है, लेकिन निजी इक्विटी खिलाड़ियों के लिए इन बैंकों के लिए बोली लगाने के लिए एनपीए अनुपात अभी भी असुविधाजनक रूप से उच्च है। एक निवेश बैंकर ने नाम न छापने की शर्त पर कहा, कोई निवेशक इसे क्यों लेना चाहेगा। बैंकर ने कहा कि सरकार इस बैंक में अपनी हिस्सेदारी का एक हिस्सा भी बेचना चाहेगी, इसका काफी राजनीतिक विरोध होगा। केयर रेटिंग्स के एसोसिएट डायरेक्टर आदित्य आचरेकर के अनुसार, सरकार अपेक्षाकृत कमजोर बैंकों में अपनी हिस्सेदारी पूरी तरह से बेचने का लक्ष्य रख सकती है, जिनके पास उच्च एनपीएएस और मध्यम लाभप्रदता है। उन्होंने कहा कि कर्ज के नुकसान को कवर करने के लिए अलग रखे गए धन के बावजूद एनपीए का एक बड़ा हिस्सा एक चुनौती होगा।
तथाकथित बैड बैंक, या नेशनल एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी लिमिटेड (NARCL), बैंकों की तनावग्रस्त संपत्तियों को अवशोषित करने के लिए स्थापित एक इकाई है, और अंततः अस्तित्व में आई है। एक बार पुराने अशोध्य ऋण के मामले एनएआरसीएल में चले जाते हैं, तो राज्य के बैंकों के पास बहुत अधिक साफ-सुथरी बैलेंस शीट हो जाएगी। NARCL को जुलाई 2021 में पंजीकृत किया गया था। यह बैंकों से 50,000 करोड़ रुपये की 15 स्ट्रेस्ड एसेट्स के अधिग्रहण को पूरा करने के लिए अपनी 31 मार्च की समय सीमा से चूक गया है। आचरेकर ने कहा, “क्वांटम के अलावा, एनपीएएस का प्रकार, उम्र और इन एनपीएएस से संभावित वसूली का मूल्यांकन उस मूल्यांकन पर होगा जिस पर संभावित निवेशक विचार कर रहे हैं।” हालाँकि, अब तक की प्रक्रिया धीमी रही है। विशेषज्ञों का कहना है, ‘अगर सरकार अपनी हिस्सेदारी एक बार में और चरणबद्ध तरीके से नहीं बेचती है, तो भी निवेशक इस बारे में स्पष्टता चाहते हैं कि उन्हें किस तरह का मालिकाना हक हासिल होगा।
वर्तमान में, बैंकिंग कंपनी (उपक्रमों का अधिग्रहण और हस्तांतरण) अधिनियम, 1970 के अनुसार, सरकार को सरकारी बैंकों में कम से कम 51 प्रतिशत हिस्सेदारी रखने की आवश्यकता है। पहले की सोच यह थी कि सरकार को निजीकरण के दौरान कम से कम 26 प्रतिशत को बरकरार रखना चाहिए और इसे धीरे-धीरे नीचे लाया जा सकता है। आरबीआई निजी क्षेत्र के बैंकों के प्रमोटरों को 26 प्रतिशत तक चुकता शेयर पूंजी रखने की अनुमति देता है, स्वामित्व की सीमा की एक ही सीमा पीएसयू बैंकों के लिए भी एक संभावित सीमा बन सकती है, “आशय चोकसी, सहायक उपाध्यक्ष- वित्तीय क्षेत्र ने कहा रेटिंग्स, आईसीआरए।” पूर्ण विनिवेश नए प्रमोटरों के प्रोफाइल पर निर्भर करेगा। एक मजबूत प्रमोटर समूह सीमित सरकारी स्वामित्व को प्राथमिकता दे सकता है, जबकि अन्य मामलों में, वे विनिवेश के बाद देनदारियों की स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए सरकारी स्वामित्व को प्राथमिकता दे सकते हैं। ”
क्रिसिल रिसर्च के निदेशक अनिकेत दानी ने कहा, “विनिवेश के लिए, मुख्य मुद्दों में से एक मानव संसाधन से संबंधित हो सकता है।” “अगर इससे निपटा जा सकता है और सार्वजनिक क्षेत्र की बैंक प्रणालियों और प्रक्रियाओं को और अधिक चुस्त बनाया जा सकता है, तो यह निजी निवेशकों के लिए एक अच्छा अवसर प्रदान कर सकता है।” राज्य द्वारा संचालित बैंकों का पूर्ण निजीकरण तभी संभव होगा जब एनपीए की समस्या को एक के माध्यम से हल किया जाए। प्रभावी परिसंपत्ति पुनर्निर्माण तंत्र। विशेषज्ञों का कहना है कि साथ ही निवेशकों का भरोसा बढ़ाने के लिए उचित उपायों की जरूरत है। सरफिन फाइनेंशियल एडवाइजर्स के निदेशक राहुल डी थालिया ने कहा, “निवेशक केवल सरकार के इस कदम की सराहना करेंगे या स्वागत करेंगे, यदि उचित संस्थान या विभाग हैं जो खराब संपत्तियों के परिसंपत्ति पुनर्निर्माण और मानव संसाधनों के प्रबंधन से उचित मूल्यांकन और नकदीकरण की देखभाल करते हैं।”
